两个投资组合模型及其求解算法研究
在金融市场中，收益和风险是并存的两个基本量，投资组合的作用就是在两者之间找到平衡点，即通过优化投资组合使得收益最大化，风险最小化。1952年马科维茨建立了均值—方差模型，从此投资组合理论步入了一个新的时代，学者们对投资组合的研究不断深入，对模型进行了各种各样的优化。本文在已有结论的基础上，对现有模型进行了改进，对相关的结论进行了整理和归纳，并针对模型特点设计适合的算法—改进的粒子群算法求解模型。这些工作丰富了算法的应用领域，具体内容如下: 1、考虑到交易费用对实际投资活动的影响，在原有max-max模型的基础上，加入了这个因素，构造了带有交易费用的max-max模型。 2、近几年对于投资组合背景风险的研究有不少成果，背景风险的作用逐渐被认识到。基于此，在均值—CVaR模型中考虑背景风险因素的影响，建立了带有背景风险的均值—CVaR投资组合模型，给出了此模型的有效前沿。 3、根据上述模型的特点，使用改进的粒子群算法求解模型.给出了每个模型的算法步骤。
金融市场;投资组合;粒子群算法
广西大学
硕士
应用数学
韦增欣
2017
中文
F832.51;F224
46
2017-11-29（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）