做市商监管制度研究
做市商制度作为稳定证券市场价格波动,提高交易效率的一项基本交易制度,在国外发达的资本市场已被广泛地采用,并发挥着巨大的功效。而我国在引入做市商制度的研究方面还处于起步阶段,基本上仅限于介绍国外市场做市商制度,针对做市商监管问题的研究在国内更是屈指可数。近年来,我国证券公司以现代投资银行业务为方向,为适应金融体制与国企改革的需要而逐步发展了资产重组、基金管理等业务,但做市商职能始终未被列入证券公司所追求的目标,同时在目前我国设立创业板的相关文件中也未提及做市商制度,缺乏相关的理论与实践经验。
事实上,有效的监管是做市商制度的重要组成部分。研究做市商的监管制度,不仅将有助于规范做市商的市场行为、提高做市商制度的效率,同时更将有助于推动我国证券市场健康、稳定地发展。有鉴于此,本文综合运用实证分析、理论分析以及比较分析等方法,全面地阐述了做市商监管制度,并在借鉴国外成熟立法经验的基础上,对做市商监管制度提出了一些法律建言。
证券市场;做市商制度;监管制度
北京化工大学
硕士
民商法学
甫玉龙
2011
中文
D922.287
49
2011-08-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）