跨国银行并购动机的研究
20世纪后期以来，金融全球化以强劲的势头迅速发展。资本流动全球化、金融机构全球化、金融市场全球化，极大地改变并且继续改变着国际银行业的经营环境和运行方式。这种变化使国际银行业的发展出现了新的趋势：国际银行业并购及整合的步伐进一步加快，向业务综合化、国际化和高科技化发展，银行并购已成为国际银行业现有格局变动的基本动力，是推动国际银行业进入全新时代的最重要因素之一。在这次并购浪潮中，资本实力较强的跨国银行成为并购的主体，其并购规模之大，范围之广，影响之深，都堪称史无前例，造就了一大批国际性“超级巨无霸”式的金融机构。国富银行与第一洲际银行、东京银行与三菱银行、美国大通银行与摩根银行、瑞士银行与瑞士联合银行、花旗银行与旅行者集团等并购案都曾经在全球金融界引起了巨大轰动。
理论界对美国等许多国家跨国银行大量并购案例的分析主要集中于成本节约型动机和收益驱动型动机两个方面，有规模经济论、交易费用论、组织资本和组织经验论、财务协同理论、委托——代理论、市场势力论和价值低估理论等。从实证的角度来看，跨国银行并购浪潮经久不衰是跨国银行追求利润、市场扩张和自身发展的结果。为了应对日益加剧的金融服务业全球竞争，跨国银行以扩大规模、扩展业务并提高效益和增强抵御风险能力作为发展新战略，不断掀起并购狂潮。并购使全球金融机构的数量减少，单个机构的规模相对扩大，银行业的集中度迅速提高。但是，在跨国银行利用并购形式不断实现扩张的条件下，跨国银行对并购后的整合应予以极大的重视。
中国加入WTO之后，金融业竞争将会出现“国际竞争国内化、国内竞争国际化”的新现象。我国民族银行业应如何加快内部整合步伐，提升自身的国际竞争力，迎战外国银行的“入侵”，并加入到金融全球化的浪潮之中?本文认为国内银行业首先应该通过资本重组加快并购重组的整体环境建设，然后探索由分业经营向混业经营模式过渡，最终建立银行控股集团公司，从而加速我国商业银行股份化、集团化、国际化发展步伐。政府在银行并购重组中的作用应该是为银行健康持续地发展壮大提供一种激励兼容的制度安排，为银行业的并购重组创造制度条件。
本文以跨国银行的并购为研究对象，运用静态与动态分析相结合、规范研究和实证研究相结合及计量分析的研究方法，多角度、多层次地剖析跨国银行并购的内在本质，揭示跨国银行并购的真实动机。具体内容如下：
第一部分简单介绍文章的研究目的及国内外学者对跨国银行并购动机的研究成果。第二部分是对跨国银行并购的概述，包括跨国银行的定义，银行并购的定义，跨国银行并购的发展过程。第三部分和第四部分从理论和实证的角度具体分析跨国银行并购的各种动机。第五部分在对全文总结的基础上，针对我国国内银行的进一步发展提出了一点看法。
跨国银行;银行并购动机;银行并购;金融全球化;财务协同;规模经济
山西大学
硕士
企业管理
高湘一
2007
中文
F832.1;F271
41
2008-08-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）