企业集团财务控制研究——基于财务战略视角
作为现代企业的高级组织形式之一，企业集团反映着一个国家在世界经济舞台上的竞争实力。虽然自20世纪80年代以来，我国先后组建了一大批具有国际竞争力和知名度的企业集团，但新的问题也随之出现，财务控制失效就是其中之一。中国加入WTO后，经济全球化带来的市场延伸，知识经济、信息经济、网络经济带来的市场环境复杂化也对我国企业集团的生存与发展提出了严峻挑战。此种背景下，研究如何加大集团财务控制力度、提升集团内部管理水平具有重大的理论意义和实践价值。而现有研究往往是对财务控制的某一方面进行论述，鲜有站在系统的高度进行探讨的。
为此，本文遵循“发现问题·分析问题·解决问题”的基本路线，沿着“文献回顾与评述·基本概念界定·理论基础与现状分析·整合框架构建·框架的展开与深化·总结与展望”的研究思路，综合运用逻辑演绎法与经验归纳法，以及问卷调查和个案研究的方法，对企业集团财务控制问题进行了研究。
全文共分为八章，各章的基本内容和主要观点如下：
第一章，导论。本章是全文的开篇之论，首先交待了本文选题的背景，回顾并评价了国内外企业集团财务控制研究已经取得的成果，进而提纲挈领的介绍了本文的研究范围、研究目的、研究方法、研究思路、研究框架，以及本文主要的创新观点。
通过对国内外已有研究文献的回顾和梳理，本文发现，尽管理论界与实务界在企业集团财务控制的集权与分权、具体控制手段等方面已经取得了丰硕的研究成果，但这些研究往往缺乏对财务控制在集团财务管理中核心地位的充分认识，也没有站在系统的高度构建企业集团财务控制的有机系统。更为重要的是，这些研究虽然对财务控制和财务战略都曾有过探讨，但很少有将二者联系起来考虑的。而实际上二者相辅相成，紧密不可分割。此外，集团财务控制中的一些具体问题，包括如何理顺董事会、监事会、审计委员会、内部审计的关系，如何优化集团财务组织结构、完善集团内部财务制度建设、加强集团资金集中管理与控制等，也有待进一步研究和探讨。由此，本文认为，有必要从财务战略的角度重新审视企业集团母子公司之间的财务控制问题，构建一个全新的企业集团财务控制体系。
第二章，企业集团财务控制基础分析。本章首先界定了企业集团财务控制的基本内涵，论述了企业集团财务控制研究的理论基础。同时，结合我国企业集团财务控制的现状以及加强集团财务控制的经济意义，揭示了研究我国企业集团财务控制问题的现实必要性。
本文认为，企业集团财务控制是集团母公司及其董事会基于出资人所有权，利用各种控制手段和方法，对集团财务资源进行调节、引导、控制和监督，以保证集团整体价值最大化目标的实现。企业集团财务控制既具有与单体企业财务控制的相同之处，又具有控制链条长且控制层次多、控制客体综合化、控制手段多样化、具有杠杆效应等特殊之处。企业集团财务控制研究的理论基础是交易成本理论、一体化理论、垄断优势理论，以及委托代理理论、控制论、系统论、战略管理理论、行为科学理论等财务控制理论。企业集团财务控制缺失、加强集团财务控制刻不容缓且意义重大等，则是构建集团财务控制体系、提高集团财务控制力的现实依据。
第三章，财务战略与集团财务控制体系构建。本章在阐释财务战略的涵义、特点、类型的基础上，剖析了财务战略与财务控制的关系以及企业集团财务控制的特殊性，进而研究了企业集团财务战略的内外部环境以及企业集团财务战略类型的选择，并基于财务战略视角构建了企业集团财务控制体系的整合框架。
本文认为，财务战略与财务控制相辅相成、相互作用，紧密不可分。这一关系也决定了构建集团财务控制体系时，必须考虑财务战略的影响。由此，本文在对企业集团财务控制体系构建的基本原则与必要条件进行探讨后，最终建立了一个“以企业集团理论、财务控制理论为指导，以集团母公司及其董事会为控制主体，以集团财务资源为控制客体，以实现集团整体价值最大化为目标，以财务战略为导向和出发点，以完善的公司治理控制、组织机构控制、内部财务制度控制为支撑，以包括预算编制、预算监控、预算考核、预算激励在内的广义预算控制为核心的动态、全方位”企业集团财务控制的有机系统。
第四章，企业集团治理控制。本章从公司治理的涵义谈起，剖析了公司治理与财务战略、公司治理与财务控制的关系，研究了企业集团治理的特殊性，进而在比较分析美、日、韩企业集团治理模式特点的基础上，借鉴其先进经验，提出了加强我国集团治理控制的几点建议。
本文认为，公司治理不仅在目标上与财务战略相一致，而且能够促进财务战略目标的早日实现；公司治理与财务控制密切互动，良好的公司治理有助于财务控制走向正规，强有力的财务控制则有助于完善公司治理结构。在此基础上，本文通过分析比较美、日、韩企业集团治理模式的特点，借鉴其先进经验，提出通过“大力推进股权分置改革，实现股权结构多元化；明确董事会职能，完善董事会制度；政府与集团两手抓，增强监事会职能；加强内部审计建设”等途径，加大集团治理控制力度。
第五章，企业集团组织结构与内部财务制度控制。本章从企业集团组织结构的内涵入手，分析并研究了我国企业集团组织结构的现状以及存在问题的成因，进而提出了优化现有组织结构、改革财务组织设置的建议，并对当前企业集团广泛采用的财务总监委派制进行了深入思考。在此基础上，系统论述了企业集团内部财务制度设计的基本原则、具体内容，并对资金集中控制制度的具体模式与选择进行了重点论述。
目前，我国企业集团的组织结构仍存在不规范问题，而不规范的根本原因在于企业集团的制度与体制缺陷。为此，本文认为，我国企业集团应以构建母子公司体制为突破口，明确母子公司在企业集团中的地位，正确处理集团成员企业间的关系，进而形成由内及外层层相联、整体运转的企业集团组织结构格局。同时，应从战略高度改革集团财务机构，在构建财务决策层与财务执行层两大层次财务组织、明确界定集团母公司财务机构与其它机构职责的同时，重点完善财务总监委派制。
在内部财务制度控制方面，本文认为，一套内容完备、设计合理的内部财务制度，对规范集团财务行为，强化集团财务控制极其重要。因此，有必要以实现集团整体利益最大化为根本出发点，在全面考虑法律法规、集团财务战略等因素影响的基础上，设计制定并严格实施适合集团自身特点和管理需要的财务制度。就其中的资金管理制度而言，对资金实施集中控制是企业集团加强资金管理的正确选择，建立财务结算中心则是现阶段我国企业集团强化资金控制的最有效途径。
第六章，企业集团预算控制概述。本章是企业集团预算控制的基础，首先论述了预算控制的涵义，回顾了预算控制的发展历程，进而深入分析了预算控制在集团经济发展中的特殊重要作用，剖析了企业集团预算控制不同于一般企业预算控制的复杂与困难之处。
在本文看来，预算控制是包括预算编制、预算监控、预算考核、预算激励四大环节的完整系统。合理有效的预算控制能够有效整合集团资源，提高集团经营效率，增强集团的抗风险能力，实现集团战略目标。预算控制应用于企业集团后，在角色定位、实现与集团财务战略的对接、处理集团战略与子公司预算的关系等方面，更为复杂且难以处理。
第七章，基于战略地图预算控制的实施。本章从平衡计分卡的最新发展“战略地图”谈起，在论述战略地图的涵义、建立战略地图的基本原则与步骤基础上，研究并探讨了如何基于战略地图进行预算的编制、监控、考核和激励，以最终实现预算控制目标。
战略地图是在平衡计分卡基础上发展起来的一种新型管理和控制工具，它在战略的制定和执行之间搭起了一座沟通的桥梁。基于战略地图的这一特殊作用，本文认为，企业集团在实施预算控制时，应基于战略地图编制包括战略预算与全面预算在内的预算指标体系，进而以此指标体系为依据开展预算监控、预算考核，并辅之以公平、合理、有效的预算激励制度。
第八章：结束语。本章是全文的最后一章，旨在指出本文写作过程中存在的不足，并提出未来有待进一步研究的问题。
企业集团财务控制研究是一个系统工程，而且实务性较强。本文写作过程中，企业集团财务控制所涉及领域之宽广、待研究问题之丰富万千，让笔者深感心有余而力不足。受本人研究能力与水平所限，未能穷尽其中所有的问题，而只是选取其中与企业集团财务控制相关的方面进行了研究，这一点也让笔者深感缺憾。可以说，本文的研究只能算是一个初步尝试，但是企业集团财务控制研究的基本框架已经建立，相信在今后继续研究的日子里，笔者能够使企业集团财务控制的整个研究更加深入和完善。
企业集团;财务控制;财务战略;预算控制
东北财经大学
博士
会计学
谷祺
2006
中文
F275
167
2007-05-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）