利率市场化对我国商业银行利率风险的影响分析
随着我国金融改革的日渐深入,利率市场化的脚步在不断加快,中央银行逐渐放松利率管制,并有望在上海自由贸易区率先实现利率市场化。利率的波动更加频繁、难以预测,这给我国商业银行带来巨大挑战和风险,因此银行利率风险的衡量和管理就显得更为重要。本文采用定性分析与定量分析、实证分析与规范分析相结合的研究方法,对我国商业银行利率风险衡量和管理的现状进行研究。本文定性分析了我国利率市场化的大致历程以及利率市场化过程中我国商业银行面临的利率风险情况,根据利率风险持续时间长短划分为阶段性风险和恒久性风险,其中,阶段性风险主要是由于利率水平短时间内显著升高以及利率波动过于频繁造成的,恒久性风险则具体划分为重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和内含选择权风险分别讨论。在实证研究方面,本文以四家国有商业银行、三家股份制商业银行、三家地方商业银行的利润数据、资产负债数据为基础,分别使用利率敏感性缺口分析模型和久期分析模型对这些银行所面临的利率风险进行定量分析和对比分析。实证结果发现,十家商业银行的净利息收入在营业收入中占比呈逐年下降趋势,其中国有商业银行的净利息收入占比最低、手续费及佣金净收入占比最高。在用利率敏感性缺口方法计量利率风险中,股份制商业银行应对利率变化的表现优于国有商业银行,优于地方性商业银行。对建设银行2012年的资产负债情况进行利率敏感性缺口分析和久期分析的结果发现建设银行在2012年利率下调时处于盈利状态,两种方法得出的结论一致。本文结合实证分析的结果,从加强商业银行内部利率风险管理能力和完善外部金融市场建设两方面提出合理化对策建议。
利率市场化;商业银行;利率风险;利率敏感性缺口分析
对外经济贸易大学
硕士
金融学
刘园
2014
中文
F832.33
53
2014-10-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）