优化中国上市银行资本结构促提经营绩效的对策建议
2008年发生并席卷全球的金融危机,暴露出现行的银行资本监管国际规则存在的一系列内在缺陷,既未能有效警示和防范系统性风险,也未能有效充分吸收危机期间的损失。为此,巴塞尔委员会于2010年12月发布了“巴塞尔协议Ⅲ”,并于在韩国举行的G20峰会上获得正式批准实施。对此,中国银监会发布了更加严格的中国版“巴塞尔协议Ⅲ”——《商业银行资本管理办法(试行)》,新规对商业银行资本结构提出了更高的要求,并已于2013年1月1日开始实施。新规的实施,导致金融监管准则的调整和重组,不仅必然影响银行的发展战略目标,而且影响银行的资本结构,经营模式和经营规模与绩效。正是基于这一背景考虑,本文意图通过探讨,就资本结构是否影响银行的经营绩效,以及如何影响经营绩效给予理论说明。 本文以资本结构对中国上市银行经营绩效的影响为选题,采用2006年至2011年十四家上市银行的年度数据作为样本,实证分析了资本结构对于银行经营绩效的影响。力图探求资本结构与经营绩效的相关性及影响程度,进而寻求优化资本结构,提高经营绩效的路径与方法。 论文第一、二部分为理论分析。在归纳梳理国内外学者相关理论的研究成果及评价的基础上,分析了商业银行资本结构与经营绩效的相关理论,着重分析股权结构、债权结构及权益资本与债务资本比例对经营绩效的影响,为后面的研究提供理论支撑。 第三部分主要从权益资本和债务资本的比例关系、股权结构和附属资本三个角度来分析了中国上市银行资本结构的现状;从盈利能力和安全性两个方面分析中国上市银行经营绩效现状。为后面的实证分析奠定事实基础。 第四部分为实证分析,通过实证分析,得出的结论是:中国上市银行的经营绩效与第一大股东持股比例、资产负债率负相关;中国上市银行的经营绩效与前五大股东持股比例之和、第一大股东国有性质及附属资本占核心资本比例正相关。 第五部分为结论与建议。在实证分析结果的基础上,结合中国银行业实际状况,针对上市银行的资本结构优化和经营绩效的提高,提出了以下对策建议:第一,优化上市银行的股权结构:适当减少第一大股东的持股比例,使前五大股东持股比例之和保持在较高水平,同时尽量保持国家控股。第二,优化上市银行债权结构:使资产负债率保持在合理的范围内,增加附属资本的比重,同时使附属资本结构多元化,拓展附属资本的融资渠道。第三,优化上市银行外部环境:加强对银行的监管力度,完善中国债券市场。
上市银行;资本结构;经营绩效;监管力度
西南政法大学
硕士
@@
2013
中文
D922.281
47
2014-04-24（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）