高管过度自信、研发投入跳跃与企业绩效
创新是引领发展的第一动力，是建设现代化经济体系的战略支撑。作为国家创新体系核心主体的企业，其创新能力的提升直接关系国家创新能力的提升和创新型国家建设。研发投资是企业创新活动的物质基础和资源保证，可反映其创新战略实施的实际情况。依据内外部环境变化并结合自身实际适时调整创新策略，改变研发资源的配置方式并转换创新活动类型对研发型企业而言意义重大。已有研究多从静态视角探讨研发投资的强度、水平和研发投资绩效等问题，而对研发投入显著增加或显著降低对企业绩效的影响研究较少。企业的决策和行为由高管的决策和行为来实现，而高管的决策和行为很大程度上受心理和认知特征的影响。过度自信作为高管的重要特质之一，将影响高层管理者对自身所处环境的理解和公司现有或潜在资源价值的看法，对公司研发管理动态决策和企业绩效影响重大。本文主要关注的问题是：作为研发投入变化特殊形式的研发投入跳跃是否会影响企业绩效，会产生什么样的影响？同时，具有过度自信特征的高层管理者，往往会高估自己的能力，低估研发项目的风险，这种心理特征是否会导致研发投入跳跃对企业绩效影响的差异性？其作用机理为何？ 基于间断平衡理论和高阶梯队理论，构建研发投入跳跃影响企业绩效机理模型，将研发投入跳跃分为正向跳跃和负向跳跃两个方向，探讨不同方向研发投入跳跃对企业绩效的影响机理，并在此基础上分析高管过度自信的调节作用。同时选取2007年至2017年沪深A股902家制造业上市公司为样本，运用多元回归分析方法进行假设检验。研究结果表明：(1)研发投入正向跳跃和负向跳跃均有助于提升企业绩效。(2)高管过度自信正向调节研发投入正向跳跃、负向跳跃与企业绩效的关系。在替换企业绩效测量指标以及对不同所有制类型和区域分布的企业进行分组回归分析后，相关假设依然成立，本研究结论具有较好的稳健性。 本文的创新性在于：(1)基于间断平衡理论，实证发现研发投入正向跳跃、负向跳跃均有利于企业绩效的改善。明确了研发投入正向跳跃和负向跳跃影响企业绩效的基本方向和路径，较好地弥补了研发投入跳跃影响企业绩效的研究空缺，丰富了创新领域间断平衡理论研究。(2)根据高阶梯队理论，引入高管过度自信作为研发投入跳跃与企业绩效关系的调节变量，有助于重新认识高管过度自信这一管理者心理偏差对企业创新行为和绩效的影响，对企业管理者的聘任决策有重要的理论和实践意义。研究结果表明企业应重视高管心理特征的影响并结合自身实际情况合理选择研发投入跳跃方式以改善企业绩效。
企业绩效;研发投入跳跃;高管过度自信;间断平衡理论;高阶梯队理论
河南师范大学
硕士
工商管理
海本禄
2020
中文
F275
2021-07-09（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）