10.16372/j.issn.1004-6364.2020.09.012
我国鸡蛋市场价格波动状态转换及非对称性分析
为探究鸡蛋市场价格波动状态转换及非对称特征,文章通过MS-AR模型以及ARCH类(TARCH、EGARCH、GARCH-M)模型,采用2000年1月-2018年6月的鸡蛋市场价格数据,分析鸡蛋价格波动状态转换、集聚性以及非对称性等特征.结果 表明:我国鸡蛋市场状态较不稳定,不同市场状态交错出现,且市场状态转换具有非对称性,容易出现“跳跃式”转变,尤其是容易出现“低速下跌转向快速下跌、快速下跌转向快速上涨”往复循环的现象,且转换频率较高;鸡蛋价格有52％的时间处于低速下降市场状态,但在各市场状态下持续时间均较短;鸡蛋价格波动存在明显的集聚性,且具有“风险报酬”的特征,即当鸡蛋价格波动较大时,市场供给主体希望获得与之相对应的收益,具有“高风险、高回报”的特征;鸡蛋价格波动存在非对称性,且价格上涨信息使得鸡蛋价格波动变化更大.
鸡蛋、价格波动、状态转换、非对称性、集聚性
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F326.3(中国农业经济)
现代农业产业技术体系建设专项;国家重点研发计划
2020-10-30（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共6页
74-79
