基于非仿射随机波动率模型的期权定价研究
本文应用快速傅里叶变换(FFT)方法,考虑了标的资产服从非仿射随机波动率模型下的期权定价问题.首先,应用偏微分方程扰动分析法,得到了标的资产对数价格分布的近似特征函数；然后,应用傅里叶变换及其逆变换,推导了欧式期权的拟闭型定价公式,对此公式应用FFT方法可以快速得到高精度数值解.数值实验表明,FFT期权定价方法是非常精确的和有效的；最后,给出了基于恒生指数认购权证的实证研究.实证结果表明,非仿射随机波动率期权定价模型比经典的Black-Scholes模型具有更高的定价精确性.
期权定价、非仿射随机波动率、快速傅里叶变换、扰动法
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F830.9(金融、银行)
国家杰出青年科学基金项目70825006;教育部"长江学者和创新团队发展计划"项目IRT0916;国家自然科学基金创新研究群体科学基金项目71221001
2013-04-16（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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