10.16055/j.issn.1672-058X.2020.0005.012
农产品期货市场的分形统计分析 ——基于芝加哥期货交易所的证据
以芝加哥期货交易所的玉米、小麦、大豆和黄豆油4种农产品期货价格的收益率序列为研究对象,运用交互相关统计量、MF-DCCA和连通性频率分析等方法,实证研究美国农产品期货市场价格波动的交互相关关系以及市场风险大小.结果 表明:美国农产品期货市场的价格收益序列具有交互相关性,且这种交互相关性存在不同多重分形特征,造成多重分形性的原因是长程相关性和胖尾分布;不同期货品种的投资组合隐含的风险不同,其中玉米/大豆的风险最大,而小麦/黄豆油的风险最小;农产品期货市场连通性较弱,大豆对系统的贡献程度最大,玉米其次.
农产品期货、收益率序列、交互相关关系、分形统计分析
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F224.9;F830.9(经济计算、经济数学方法)
江苏省研究生科研与实践创新计划项目资助KYCX19_1362
2020-10-13（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共7页
73-79
