10.16055/j.issn.1672-058X.2017.0005.004
基于HAR-RV-J-ARCH模型的中国股票市场异质性研究
针对中国股票市场的异质性现象,提出HAR-RV、HAR-RV-J以及HAR-RV-J-ARCH这3种模型进行研究;采用最小二乘法结合Newey West协方差形式进行参数估计再进行预测,并比较3种模型拟合效果和预测效果;实证结果得出股票市场收益波动率的异质性主要是由月波动(长期交易者)和跳跃波动决定,日波动(短期交易者)和周波动(中期交易者)影响效果较小,并且HAR-RV-J-ARCH模型拟合效果更好;结果表明HAR-RV-J-ARCH模型能较好地描述股票的异质性现象.
异质性、HAR-RV、HAR-RV-J、HAR-RV-J-ARCH
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O213(概率论与数理统计)
国家自然科学基金项目71201131;重庆市群与国的理论及重要实验室开放课题基金资助KFJH1404
2018-01-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共7页
19-25
