10.16055/j.issn.1672-058X.2015.0011.003
基于傅立叶级数的半参数CAViaR模型的贝叶斯分析
针对金融市场复杂性及不确定性,为了更灵活地测度金融市场的波动风险,提出了一类半参数CAViaR模型,利用傅立叶级数拟合前一期信息对当前VaR风险值的非线性影响,选择合适的先验分布,基于非对称Laplace分布构建了相应的似然函数,推导了参数的后验分布,从而实现了对CAViaR模型的贝叶斯推断;最后利用贝叶斯CAViaR模型研究了上海综合指数的风险波动特征,结果发现上证综指的风险波动存在自回归性.
贝叶斯分析、傅立叶级数、半参数方法、CAViaR模型
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F224.9;O212(经济计算、经济数学方法)
国家自然科学基金项目41301421
2015-12-15(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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