基于Laplace分布和CVaR的投资组合模型研究
金融资产收益率的实际分布具有显著的尖峰肥尾性,Laplace分布比正态分布能更好地刻画尖峰肥尾性;引入Laplace分布,得到了风险价值VaR和条件风险价值CVaR的计算公式;建立了均值-CVaR投资组合模型,得到了模型有效前沿和最优解的表达式;最后采用沪深股市的股票进行实证研究,并与正态分布下的均值-CVaR有效前沿进行了比较,结果表明了模型的有效性和算法的合理性.
Laplace分布、均值-CVaR模型、投资组合、有效前沿、实证分析
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O224(运筹学)
上海高校青年教师培养资助计划shyc005
2014-05-04(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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