10.11925/infotech.2096-3467.2020.0063
异质性财经新闻与股市关系研究
[目的]对财经新闻进行分类,探讨不同类型财经新闻与股市之间的关系.[方法]运用Word2Vec+k-Means方法对新闻文本进行聚类,并运用VAR模型从时间维度分析不同类别新闻如何影响股市以及股市的变动如何反作用于新闻.[结果]不同类别下的新闻情绪效应与信息效应能够显著影响股市成交量、振幅与收益,但对股市影响侧重不同;股市收益率与成交量分别反作用于新闻情感分歧与新闻长度,但依旧受新闻类别的影响.[局限]从股市整体角度分析股市与新闻之间的关系,而未考虑个股间差异.[结论]新闻与股市之间存在相互影响机制,且存在时间滞后效应;新闻类别是二者相互影响的关键变量.
异质性新闻、VAR模型、股票市场、情感分析
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F832;G350(金融、银行)
本文系国家自然科学基金重大研究计划项目编号:91646206
2021-04-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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