10.3969/j.issn.1009-9107.2008.03.010
多重上市波动机制突变的研究——来自中国A、H股证券市场的证据
以ICSS方法为基础,实证检验了多重上市的波动机制突变.结果表明:中国H股市场的波动率要高于相应的A股市场的波动率,A股和H股证券市场的波动机制突变的日期具有明显差异,A股和H股证券市场是信息分割的.在此基础上进一步得到上市公司发布公告是A股市场波动机制突变的影响因素,给出了A股和H股市场发展的政策建议:完善的信息披露机制将会降低A股和H股市场分割的程度,并能提高上市公司跨市场融资的效率.
市场分割、ICSS方法、变结构、GARCH模型、股票市场
8
F830.91(金融、银行)
2008-07-22（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共4页
50-53
