10.3969/j.issn.1002-4565.2013.04.005
中国货币政策产业非均衡效应实证研究
本文利用中国1999-2011年季度数据,构建由不同产业GDP、外汇储备、CPI、不同货币政策中介目标组成的四元SVAR模型系列,测算出不同货币政策冲击对不同产业的具体效应.结果发现:①综合渠道冲击的作用力度最大,时滞最短；信贷渠道冲击的作用力度和时滞适中；利率渠道冲击的作用力度最小,时滞最长.②在信贷传导渠道乃至综合传导渠道中,第二产业的反应力度最大,第一产业次之,第三产业最小；而在利率传导渠道中,第二产业的反应力度最大,第三产业次之,第一产业最小.③不同产业对不同货币政策冲击反应时滞的长短差别较为一致.第三产业最短,第二产业次之,第一产业最长.
货币政策、传导渠道、产业非均衡效应、SVAR模型
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C812(统计方法)
国家社会科学基金重大招标项目"国家统计数据质量管理研究"09&ZD040;教育部人文社会科学规划项目"CPI偏差理论、测度方法与中国应用研究"12YJC910005
2013-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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