10.3969/j.issn.1002-4565.2008.11.011
我国保险投资组合的模拟和金融风险测量研究
本文利用Copula函数的概念研究了保险投资组合多元金融数据的统计模拟.根据我国保险投资的特殊性,选用沪深300指数、基金指数、企债指数和国债指数四种风险资产来模拟保险投资组合中的股票、基金、企债和国债收益.基于模拟的结果分别利用传统近似方法(Add-VaR、N-VaR和H-VaR)和Copula方法计算了投资组合的总风险;相对于Copula-VaR方法,Add-vaR显著高估了风险,N-VaR显著低估了风险,H-VaR对于Copula-VaR的近似效果比较好,但也高估了风险,即H-vaR相对于Copula-VaR是一种比较保守的方法.另外,笔者分析了投资组合权重变化和Copula函数的选择对投资组合总风险的影响.
Copula函数、在险价值、保险投资组合、蒙特卡罗模拟
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C812(统计方法)
国家留学基金委"国家建设高水平大学公派研究生项目"留金出[2007]3020号
2009-01-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共8页
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