10.3969/j.issn.1002-5812.2022.13.013
定向可转债特有条款设计的动因及实施研究
当前我国可转债市场以公开发行的可转债为主,定向可转债的发展刚刚起步.但作为证监会鼓励上市公司并购重组的新型支付工具,定向可转债未来有较大的发展空间.文章以2019年最早发行的四家定向可转债为例,从条款设计方面与同期发行的公开可转债对比,发现定向可转债的两项特有条款是锁定期和转股价格向上修正条款.从并购方角度分析,设计两项特有条款的动因主要是为了降低并购风险及减缓控制权稀释问题."赛腾定转"这两项特有条款的实施效果进一步验证了这一结论.
定向可转债、并购重组、特有条款
F275(企业经济)
2022-08-01（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共3页
53-55
