10.3969/j.issn.1002-5812.2016.07.010
基于Black-Scholes期权定价模型的碳排放权定价
本文首先基于Black-Scholes期权定价模型对全国统一市场状况下的碳排放权期权进行估价，然后根据碳排放权期权交易过程中存在的交易成本问题对B-S期权定价模型进行修正。依据碳排放权资产的特有属性，在某地区总排放量不变的情况下，发现来自同一地区的碳排放权具有同质性，可以在该地区自由交易，具有同等的价值，而来自不同地区的碳排放权由于受到使用区域的限制，其价值则是不同的。因此在对B-S期权定价模型进行修正的基础上，再考虑区域因素对碳排放权价格的影响，最后得出一个更加符合市场实际状况、更加合理、更加精确的碳排放权期权定价模型。
碳排放权、B-S期权定价模型、交易成本、区域价格系数
F275(企业经济)
2016-05-23（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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