10.3969/j.issn.1002-5812.2014.15.004
我国上市公司选择性信息披露的市场反应——基于第三季度盈余报告的事件研究
本文采用事件研究法,以我国沪深指数所包含的300家上市公司为研究样本,分析上市公司好消息、坯消息披露前后市场对此作出的不同反应,研究发现好消息所带来的非正常收益率为正,坏消息所带来的非正常改益率为负;与好消息相比,市场对坏消息的反应程度更加强烈.本研究的政策建议是我国应该进一步压缩上市公司信息披露的时间,增加上市公司延迟“坏消息”披露的成本,提高信息的对称程度,保护投资者合法权益.
上市公司、选择性信息披露、信息对称
F83;F42
四川省哲学社会科学重点研究基地——四川矿产资源研究中心资助项目SCKCZY2013—YB004;成都理工大学中青年骨干教师培养计划资助项目JXGG201419
2014-09-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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12-15,62
