10.7688/j.issn.1674-0823.2018.02.05
中美玉米期货市场风险溢出效应研究
为研究中美玉米期货市场风险溢出效应的方向和大小,选取2006年1月4日至2017年5月31日大连商品期货交易所和芝加哥商品交易所中的玉米主力连续价格以及央行外汇中间价的日数据为样本数据,并将样本期间分为3个阶段,借助平稳性检验、相关性检验,采用EGARCH-GED模型、VaR模型和格兰杰因果检验来研究两市玉米期货的风险溢出效应.研究发现,中美两国玉米期货市场的风险存在正相关性,且在金融危机期间风险相关性明显增强并存在双向的风险溢出效应;在金融危机之前,美国玉米期货市场对中国玉米期货市场有风险溢出效应.
玉米、期货、风险溢出、EGARCH-GED模型、格兰杰因果检验
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F713.35(国内贸易经济)
辽宁省社会科学规划基金项目L15CJY013
2018-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共7页
127-133
