中、美、日实际均衡汇率模型的构建及实证研究
本文基于BEKK-MGARCH模型建立了中、美、日三国的实际均衡汇率方程和方差方程,对1994年以来中国、美国和日本的实际均衡汇率及其波动溢出效应进行了深入细致的分析.结果表明:三个国家的实际均衡汇率受其经济基本面因素的影响不同,人民币实际均衡汇率还受到了美元和日元实际汇率的影响;中美、中日、美日之间的联动关系存在显著的ARCH和GARCH效应.
均衡汇率、汇率波动、BEKK-MGARCH
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F831.7(金融、银行)
国家自然科学基金;国家社会科学基金
2011-09-05（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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