我国股票市场和外汇市场波动溢出效应分析
本文采用2005年7月至2008年12月间上证综合指数与美元兑人民币汇率对数收益率的日数据,通过建立DCC-MGARCH模型考察我国股票市场与银行间外汇市场的动态相关性,并通过建立BEKK-MGARCH模型考察两市场波动率之间的溢出效应.实证结果表明,从短期来看,我国股票市场波动与外汇市场波动之间存在相互溢出效应;但从长期来看,存在不对称性,只存在汇市波动向股市溢出.
波动溢出效应、DCC-MGARCH模型、BEEK-MGARCH模型
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F930.91
教育部人文社会科学研究项目08JA790109
2010-04-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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