10.3969/j.issn.1673-324X.2015.05.017
我国股指期货的推出对现货市场波动性的影响--基于沪深300股指期货真实数据的实证分析
我国股指期货的推出对现货市场波动性的影响一直是学术界关注和讨论的热点,近几年关于这方面的研究文献和成果更是呈井喷式爆发。文章选取2005年4月16日至2015年4月16日沪深300指数日收益率为原始数据,采用引入虚拟变量的 GARCH 模型实证分析了股指期货推出前后对股票市场波动性的影响。结果表明期货市场的引入有利于稳定股票市场的波动。
股指期货、指数日收益率、GARCH 模型、股票市场波动
F832.5(金融、银行)
2016-03-14(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共5页
116-120