10.3969/j.issn.1673-324X.2014.01.009
SV-t模型和t-Copula函数下开放式基金组合的风险分析
以泰达宏利成长等四支开放式基金为例,建立投资组合风险分析的Copula-SV-t模型,用SV-t模型和t-Copula函数描述单支基金的厚尾分布以及不同基金间的相关关系,并用VaR和ES方法度量不同权重下基金组合的风险.实证表明:Copula-SV-t模型在开放式基金组合长期风险分析及权重配置方面具有一定的应用价值;在相同权重下,与单支基金SV-t模型下加权平均后的VaR和ES相比其风险值较低,说明使用该模型更符合组合投资风险分散化的原则和目的.
开放式基金组合、SV-t模型、t-Copula函数、VaR、ES (Expected Shortfall)
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F832.49(金融、银行)
上海商学院金融系科研资助项目;上海高校“十二五”内涵建设科研资助基金
2014-09-11（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共6页
58-63
