10.3969/j.issn.1673-324X.2011.05.018
融资买空交易对我国股票市场流动性影响的实证研究
本文通过对我国证券市场数据的实证分析,研究融资买空交易与市场流动性间的内在联系。通过Eviews6.0软件对样本数据进行相关分析、秩和检验、Granger因果检验及VAR模型分析。研究结果表明,两者的相关性较低,但存在单向Granger因果关系,即融资买空交易是引起股票市场流动性变化的原因,脉;中响应函数表明融资买空交易对市场流动性存在滞后的负向影响,且这种影响逐渐减弱消失。
融资买空交易、流动性、Granger因果检验、VAR模型
12
F832(金融、银行)
2012-04-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共6页
79-84