10.13910/j.cnki.shjr.2022.11.006
抑制上市公司违规效应的内外部治理机制对比研究
近年来,以瑞幸咖啡虚假交易为代表的上市公司违规行为引起了监管层的足够重视,我国证券市场从严治理的"零"容忍监管基调不断强化.为探究上市公司违规的内外部治理机制以及潜在的风险预警指标,本文将 2003-2019 年我国A股公司作为样本,采用面板模型和机制检验进行了实证研究.结果显示,对过高审计费用的限制可以有效遏制上市公司管理者掩饰违规行为,促进外部审计监督机制在降低上市公司违规负面影响中发挥的作用.与外部监督相比,上市公司内部治理还局限在董事会内部制衡,监事会和独立董事等内部治理机制总体乏力.本文还构建了上市公司违规预警指标,认为资本市场机构投资者和上市公司审计师可以事先预测到上市公司的违规以及违规被惩罚,并主动下调对该上市公司的关注度,出具非标准无保留意见.我国上市公司应夯实监事会和独立董事监督机制,对过高的审计费予以必要限制,将机构投资者态度和审计意见作为前置预警指标,更精准地避免违规的出现.
上市公司违规、上市公司被惩罚、董事会规模、审计费用、资本市场关注度
F832.5(金融、银行)
国家自然科学基金;宏观经济与金融市场中的罕见事件及其影响
2023-04-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共16页
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