10.13910/j.cnki.shjr.2022.09.002
中美金融压力比较与溢出效应——基于国际资金循环视角的研究
为探究中美金融压力的传导作用,本文基于国际资金循环分析的理论框架构建中美金融压力指数,并使用DCC-GARCH和VAR模型测算中美金融压力指数的动态条件相关性和波动溢出效应.结果表明:基于国际资金循环的金融压力指数能够有效监测金融系统压力,准确反映金融压力事件;中美金融压力之间存在显著的正相关关系,相关性在金融压力上升期增强,在金融压力缓和期减弱;中美金融压力之间存在相互的波动溢出效应.
国际资金循环、金融压力指数、DCC-GARCH模型
F832;F833(金融、银行)
2022-11-03（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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