10.13910/j.cnki.shjr.2015.09.014
BS与SV模型在欧式和美式期权定价中的比较研究
通过期权定价BS模型和SV模型对标普100指数欧式和美式期权的实证分析,我们的研究结论表明:在样本内,SV模型的定价效果要远远强于BS模型,但是SV模型中的个别参数标准差偏大,缺乏一定的稳健性;在不同分类的样本下,SV模型仅在期限分类的期权样本下对中短期看涨期权的定价效果最优,强于BS模型;但是该模型在不同方法下的定价效果差异使得SV模型的稳健性有待商榷.对于Delta动态对冲交易,BS模型较SV模型更具有实战指导意义.
欧式期权、美式期权、BS模型、SV模型、动态对冲
F830.9(金融、银行)
2015-10-28（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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