中美股市波动特征比较研究：基于ARCH类模型的实证分析
本文利用ARCH类模型对沪深300指数和道琼斯工业指数2005年4月8日到2010年3月22日的指数数据进行实证检验,研究表明：第一,中美股票市场都存在明显的集聚效应;第二,中美股票市场都存在明显的风险溢价效应,美国股市的风险补偿高于中国股市;第三,美国股票市场有明显的杠杆效应,然而中国股市杠杆效应不如美国明显;第四,美国股票市场对中国股票市场存在较为显著的单向溢出效应。
沪深300指数、道琼斯工业指数、ARCH类模型
F831.5(金融、银行)
国家社科科学基金重点项目11AZD010;国家自然科学基金71073020;教育部新世纪人才支持计划NCET-10-0337
2012-11-12（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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