货币政策与股票市场流动性风险——来自中国股票市场的经验证据
本文首先应用模型刻划了我国股票市场流动性变化特征,并以非预期流动性度量流动性风险:其次从货币供应量和利率两个方面,应用VAR模型分析了我国货币政策与流动性风险的关系.研究发现M2的变化对流动性风险影响最大,准M2、M1的变化次之,M0、准M1的变化最小;流动性风险对准Ml变化影响最大,对M1、M2变化次之,对准M2和M0变化几乎没有影响.利率与流动性风险相互影响很小.
货币供应量、利率、流动性风险
F830.91(金融、银行)
2011-03-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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