10.3969/j.issn.1004-9398.2019.03.001
基于双因素的三叉树模型在可转债的应用研究
本文探索一种符合中国市场并且科学合理有效的可转债定价方法,将信用风险与利率期限结构引入三叉树模型之中,考虑了可转债的复杂条款,建立了基于股价和利率的双因素可转债定价模型.此外,本文对模型进行实证研究,结果验证了模型的有效性,证明模型具有良好的市场切合度.最后,模型与几个已有定价模型相比具有更高市场定价精度.
三叉树、利率期限结构、信用风险、复杂条款
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O213;F830(概率论与数理统计)
国家自然科学基金资助项目11471051
2019-06-19（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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