10.3969/j.issn.2095-3410.2012.03.021
股指期货合约交割日的价格引导关系研究
研究股指期货合约交割日的价格引导关系的特征,分析股指现货、股指期货主力合约对交割合约的价格引导关系。采用单位根检验、协整检验、格兰杰因果检验、脉冲响应分析和方差分解等方法,利用交割日的1分钟高频数据对股指现货、主力合约和交割合约的价格引导关系进行实证分析,得出的结论是交割合约与主力合约、股指现货之间多数情况下存在非协整关系,少数情况下存在协整关系,在存在协整关系的情况下,交割合约受到主力合约的引导强于受到股指现货的引导。
股指期货、股指现货、主力合约、交割合约、价格引导
F830.91(金融、银行)
西南财经大学科研基金资助项目“不同融资融券交易规则和规模下股指期现的价格发现能力研究”2011XG059;成都理工大学科研基金资助项目“股指期货合约存续期价格发现的时变性研究”的阶段性成果
2012-08-18(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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