10.3969/j.issn.1001-4616.2010.01.002
股价受分数布朗运动驱动的混合期权定价模型
分数布朗运动由于具有自相似和长期相关等分形特性,已成为数理金融研究中更为合适的工具.本文通过假定股票价格服从几何分数布朗运动,构建了It分数Black-Scholes市场;接着在分数风险中性测度下,利用随机微分方程和拟鞅(quasi-martingale)定价方法给出了分数Black-Scholes定价模型;进而讨论了股价受分数布朗运动驱动的混合期权定价模型.研究结果表明,与标准期权价格相比,分数期权价格要同时取决于到期日和Hurst参数.
分数布朗运动、拟鞅定价、分数Black-Scholes模型、混合期权
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F830.9(金融、银行)
淮海工学院引进人才科研启动基金KQ09012
2010-05-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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