10.3969/j.issn.1674-3229-B.2011.04.023
不同行业上市公司信用风险比较研究——KMV模型及其应用
为研究不同行业上市公司信用风险状况的差异,选取2009—2010年分属5个行业新被sT的8家公司和相应行业的非ST公司8家,利用GARCH模型估计股权价值波动率,采用KMV模型计算样本公司2007—2009连续三年的违约距离和理论违约概率。结果发现,不同行业上市公司信用状况之间存在差异,由好到差的顺序依次为能源、电子、房地产、制造和农业类上市公司;同时发现,上市公司信用状况的变化趋势和宏观经济走势表现一致。
信用风险、KMV模型、GARCH波动率模型
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F832(金融、银行)
辽宁经济社会发展项目2011lslktiix一21
2012-04-21(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
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