基于高频数据的统计套利策略及实证研究
融资融券和股指期货的推出为我国证券市场的统计套利策略的实施提供了良好的平台.统计套利策略是将统计方法运用于证券市场的重要工具,基于高频数据的统计套利策略可以满足机构投资者套利需求,同时引进一种全新更加有效的投资方式.论文将常用统计套利策略进行改进,设计出新的统计套利策略并进行实证检验.运用各频率数据进行套利的交易次数都显著减少,平均单次收益率则成倍增加,达到了获取最大单次收益及降低交易频率的目的.在新统计套利策略下,运用6个频率数据进行套利均能取得很好的绩效,并且样本内的盈利性对于样本外的盈利性预测性明显增强.说明在高频数据下,统计套利策略运用于我国股票市场上是有效性的,并且新统计套利策略显著优于常用策略.
统计套利策略、高频数据、协整模型、统计数据频率
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F820(货币)
国家社会科学基金青年资助项目11CGL006;中央高校基本科研业务费专项资金资助2011QNZT235;湖南省教育科学"十二五"规划青年专项资助课题XJK011QGD006;湖南省社会科学基金一般项目11YBB379
2013-08-02（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共8页
138-145
