10.3969/j.issn.1671-1807.2017.01.025
基于GARCH模型的VaR方法在沪深300ETF风险测量的应用
交易所交易基金(ETF)在国际社会上被认为是长线投资、价值投资,规避风险的良好金融工具。中国股市投机炒作风气历来盛行,因此在投资领域有必要增强投资者对 ETF的认知度和接受度。选用嘉实沪深300ETF作为研究对象,其所追踪的沪深300指数覆盖面广,基本体现中国沪深两市股市的收益状况。从其风险入手,运用 GARCH 模型研究分析得出该基金收益率的有效条件方差并结合 VaR 方法准确测量其风险价值,最终确定在95%的置信水平下GARCH(2,1)-t-分布模型能够最佳度量其风险价值。
GARCH 模型、风险价值(VaR)、t分布
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F830.9(金融、银行)
2017-03-20（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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