基于BEYR的动态资产配置策略实证分析——中美两国市场比较的视角
本文以2006年5月至2016年1月的中美两国债券-股票收益比(BondEquity Yield Ratio,BEYR)为样本,对基于BEYR的动态资产配置策略的可行性进行实证分析.使用Markov机制转换模型对BEYR所处机制概率进行预测,以此组建股票/债券动态转换组合并对组合业绩进行回测.结果表明,与任意股票/债券静态组合相比,Markov转换组合的业绩明显占优,也优于基于其他几个可选模型的动态转换组合的业绩.
BEYR、Markov机制转换、动态资产配置
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F832.51;F224.0;B82-053
2017-04-17（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共11页
143-153
