美元指数的动态演化机理——基于扩散模型的实证分析
本文基于扩散模型的三类计量检验方法对美元指数的动态演化机理进行实证检验,并利用扩散模型的非参数核估计方法对检验结果进行更深入的分析.实证结果表明,美元指数数据在不同时期都存在均值回复特征,美元指数的波动在前后期有较大的差异,波动函数的更一般化设定有利于较好地改善美元指数动态的拟合.另外,对所考察的美元指数数据,其整个扩散模型错误的原因主要在于对波动函数的设定不足,而其受漂移函数设定的影响较小.相对而言,后期的美元指数动态较前期的美元指数动态更容易被扩散模型所拟合.
漂移函数、波动函数、设定检验、非参数核、估计美元指数
F831(金融、银行)
国家自然科学基金71501120
2016-05-25（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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