影子银行对货币政策影响的理论与实证分析
本文通过引入银行和影子银行的信用创造和流动性创造功能,对传统的IS-LM模型进行修正来分析影子银行对货币政策的影响,并基于向量自回归模型(SVAR)选用我国2003年1月至2013年6月的月度数据进行实证分析影子银行对货币政策的影响.理论和实证分析结果表明,影子银行的发展对货币政策传导机制如信贷、利率的传导效果造成影响;中央银行货币政策调控难度加大,应执行更为谨慎的货币政策;影子银行的发展对经济具有扩张作用,但也存在影子银行资金不具有长期效应等问题,应客观对待,注意防控其风险.
影子银行、货币政策、IS-LM模型、SVAR模型
F831(金融、银行)
国家社会科学基金13CJY129
2015-01-15（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
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