基于贝叶斯方法的高维因子模型在中国股市的应用
基于高维时间序列因子模型,分析了2008年金融危机前后中国股市的波动状况.利用高维因子模型分析的一种新方法,发现金融危机前的因子个数为4个,危机后因子个数为2个.通过对内在消极因子建立随机波动率模型,发现相对于金融危机后,危机前因子的波动性大而且具有很强的依赖性.对上证综合指数和主因子建立模型,发现两者具有很强的线性相关性,说明中国股市具有显著的因子效应.
因子模型、金融危机、中国股市、随机波动率、MCMC
34
F832.51(金融、银行)
国家自然科学基金资助项目11171117
2017-03-07（万方平台首次上网日期，不代表论文的发表时间）
共6页
31-36
