10.3969/j.issn.1674-8425.2009.06.008
基于GED-EGARCH模型的深圳股市风险价值研究
金融时间序列具有分布的厚尾性、波动的集聚性等特点,传统的方法难以准确度量其风险.根据GED分布适合刻画资产收益的厚尾分布和GARcH族模型能动态描述收益率行为的优点,得到基于GED分布的GARCH、EGARCH模型的日VaR的度量方法.利用深证综指数据,计算市场风险的日VaR,并利用Kupiec提出的LR统计量检验法对两模型的风险价值计算结果进行了比较.结果表明基于GED-EGARCH模型的风险价值能更好地刻画深圳股市的市场风险.
VaR、GARCH族模犁、GED分布、对数日收益率序列
23
F224.7(经济计算、经济数学方法)
2009-07-29(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共4页
30-33