10.3969/j.issn.1001-9952.2006.05.013
汇率波动下跨国公司战略投资期权价值研究
跨国公司可以在全球范围内进行资源的最佳配置,实行区域间生产和销售的战略调整,并能够利用汇率波动产生战略投资的灵活性,获得灵活性期权.文章通过将汇率的运动过程模型化为简单的几何布朗运动,探讨了汇率风险不确定条件下跨国公司投资灵活性的期权定价,并结合具体算例对期权价值的各个影响因素进行了分析,最后给出相应的启示.
跨国公司、战略投资、汇率波动、灵活性期权
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F276.7(企业经济)
中国科学院资助项目10071082
2007-03-26(万方平台首次上网日期,不代表论文的发表时间)
共8页
136-143